[경제] 투자 현인들이 투자기준

 

출처 : http://www.itooza.com/stock/vclub_sp_sub.htm?ss=02&sv=05

 

워렌버핏의 투자기준(일부)

선발기준	항목	강하게	보통	약하게
자기자본 비율이 높은 기업	ROE	상위 30%에 속하고 ROE가 10%를 초과하는 기업	상위 40%에 속하고 ROE가 8%를 초과하는 기업	상위 50%에 속하고 ROE가 6%를 초과하는 기업
부채비율이 낮은 기업	부채비율	100% 미만	150% 미만	200% 미만
동종업계 비교 영업이익률이 높은기업	영업이익률	동종업계 영업이익률 이상이며, 영업이익률>10%	동종업계 영업이익률 이상이며 영업이익률>5%
재고자산회전율, 매출채권회전율 높은기업	재고자산회전일수 매출채권회전일수	재고자산 회전일수와 매출채권 회전일수가 동종업계보다 낮은 기업
안전마진이 확보된 기업	유동비율 순유동자산	유동비율>100% 순유동자산>(시가 총액*0.5)	유동비율>80% 순유동자산>(시가 총액*0.4)	유동비율>50% 순유동자산>(시가 총액*0.3)
자본지출이 낮은 기업	EV/EBITDA	유동비율>100% 상위30%에 속하고 EV/EBITDA<4.0	유동비율>80% 상위40%에 속하고 EV/EBITDA<6.0	유동비율>50% 상위50%에 속하고 EV/EBITDA<8.0
연평균 EPS성장률이 꾸준한 종목	연평균 EPS 성장률 (최근5년간)	EPS성장률>10%	EPS성장률>7%	EPS성장률>5%

 

그레이엄의 투자기준(일부)

강하게	보통	약하게
1/PER > (AAA 회사채 시장수익률)
현재PER < 5년평균 PER*0.4	현재PER < 5년평균 PER*0.5	현재PER < 5년평균 PER*0.6
배당수익률>AAA회사채 시장수익률*0.67	배당수익률>AAA회사채 시장수익률*0.6	배당수익률>AAA회사채 시장수익률*0.5
PBR < 0.67	PBR < 0.8	PBR < 1
0 < PNCAV < 1	0 < PNCAV < 1.5	0 < PNCAV < 2
0 < 부채비율 < 150%	0 < 부채비율 < 180%	0 < 부채비율 < 200%
유동비율 > 200%	유동비율 > 150%	유동비율 > 100%
부채/순유동자산 < 4	부채/순유동자산 < 6	부채/순유동자산 < 8
과거 10년간 EPS증가율 > 4%
과거10년간 순이익 < 0 횟수 2회 이하	과거10년간 순이익 < 0 횟수 3회 이하	과거10년간 순이익 < 0 횟수 4회 이하

 

피터린치 투자기준(일부)

강하게	보통	약하게
PER < 상위 60%
PER < 산업평균 PER
현재PER < (최근 2년간 평균 PER/3)	현재PER < (최근 2년간 평균 PER/2)	현재PER < 최근 2년간 평균 PER
최근5년간 당좌자산 증가율 > 10%	최근5년간 당좌자산 증가율 > 8%	최근5년간 당좌자산 증가율 > 6%
PER < 최근 2년간 매출 성장률
매출성장률 > 동종업계 성장률 and 매출성장률 > 10%	매출성장률 > 동종업계 성장률 and 매출성장률 > 7%	매출성장률 > 동종업계 성장률 and 매출성장률 > 5%
유동비율 > 100% and 부채비율 < 100%	유동비율 > 100% and 부채비율 < 120%	유동비율 > 100% and 부채비율 < 150%
영업이익률 > 동종업계 영업이익률 and 영업이익률 > 10%	영업이익률 > 동종업계 영업이익률 and 영업이익률 > 7%	영업이익률 > 동종업계 영업이익률 and 영업이익률 > 5%